东吴证券股份有限公司朱洁羽,钱尧天,易申申,余慧勇近期对海泰新能进行相关并发布了相关论说《2024年三季报点评：毛利率保管高位，Q3事迹捏续增长》，本论说对海泰新能给出买入评级，现时股价为15.3元。

　　海泰新能(835985)　　投资重点　　事件：公司发布2024年三季报，2024Q1-3已毕买卖收入24.81亿元，同比-14.72%；归母净利润1.63亿元，同比+112.33%；扣非归母净利润1.46亿元，同比+95.42%。2024Q3公司已毕营收9.68亿元，同比+23.67%，环比-5.75%；归母净利润0.82亿元，同比+530.85%，环比+28.39%；扣非归母净利润0.80亿元，同比+583.45%，环比+60.16%。　　费控解决才智较强，工夫费率总体踏实：2024Q3公司销售、解决、研发、财务用度率分散为1.77%/3.75%/0.50%/1.24%，同比-2.43/-0.09/-0.25/+0.19pct，环比-1.42/+1.41/-0.15/+0.40pct。研发用度加多主要系研发形状加多所致。财务用度大幅高涨主要系银行借款加多，利息支拨加多，同期保证金利息收入减少所致。　　毛利率保管高位水平，迟缓打造一体化新动力企业。2024Q3公司毛利率约25%，同增12.8/4.9pct，毛利率处于行业进打水平，主要系公司前期强项的条约推行工夫，原辅材料价钱下跌，本钱端降幅高于销售端，同期在接单秩序废弃损失单。遥远眺，公司奋力于成为以“组件制造+电站”为主，支架、储能为辅，迟缓朝上游的电板片制造和卑劣的氢能产业发展，成为集光伏电站确立、工程施工、光伏组件、支架、储能、氢能为一体的新动力公司。　　盈利预测与投资评级：磋商组件签单价钱下行，同期原材料价钱触底，咱们保管2024年盈利预测，下调2025年盈利预测新增2026年盈利预测，预测公司2024/2025/2026年归母净利润为2.10/2.7/3.5亿元，同比+54%/30%/28%，对应PE为18/14/11倍；磋商公司迟缓拓展落魄游，改日拓展多业务捏续高成长，保管公司“买入”评级。　　风险教唆：需求增长不足预期，行业竞争加重、业务拓展不足预期。

以上本色为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。